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中美签审计合作协议中概股退市推迟 诠释中美立场分歧

发表于:2024-06-25 作者:印象商讯
编辑最后更新 2024年06月25日,中美两国监管机构就解决中概股审计争议,昨取得重要进展。双方早前已达成一致,就中概股在美上市,美国有关方面可以在香港对上市公司进行全面的四大提供的审计底稿进行审查,而此前则因相关数据以国家安全理由而不能达成一致。中证监和美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)分别宣布,就PCAOB审查在美上市中概股问题,签署合作协议。不过双方对协议内容的表述甚不相同(见表),中证监指美方获取底稿文件等要有中方参与,

中美两国监管机构就解决中概股审计争议,昨取得重要进展。双方早前已达成一致,就中概股在美上市,美国有关方面可以在香港对上市公司进行全面的四大提供的审计底稿进行审查,而此前则因相关数据以国家安全理由而不能达成一致。



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中证监和美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)分别宣布,就PCAOB审查在美上市中概股问题,签署合作协议。不过双方对协议内容的表述甚不相同(见表),中证监指美方获取底稿文件等要有中方参与,PCAOB则指协议赋予调查毋须中方参与。会计业人士认为,虽然协议未能完全消除中概股退市的风险,惟相信或可将于2024年初退市的时限推迟,实际成效仍视乎执行情况。


在解决取得会计底稿问题,中证监公布,双方将提前就检查和调查活动计划沟通协调,美方须通过中方监管部门获取审计底稿等文件。对于可能涉及敏感信息的处理和使用,合作协议明确约定,针对个人信息等特定数据设置了专门的处理程序。不过PCAOB在公布中,则指协议让美方调查人员完整检视所有资料的工作底稿,并在需要时保有资料。


调查会计师行人员方面,中证监称会在中方参与和协助下开展访谈和问询。PCAOB称委员会可直接与被审查的人员面谈和取证。他们可独自选择需要调查的会计师行、审计项目及潜在违反规则的项目,毋须中方给予意见和参与。


年底向委员会反映能否不受阻

对于协议的定调,中美双方也大为不同。中证监认为是解决审计监管问题迈出关键一步,符合市场期盼和预期,如果后续合作可以满足各自监管需求,则有望解决中概股审计监管问题。PCAOB反应则较强硬,主席威廉斯(Erica Williams)指协议只是第一步,真正考验在于能否真正执行内容,调查上不应存在漏洞和例外。委员会近月正在最后淮备,以期在9月中实地测试协议,「现在我们要看看承诺会否兑现」。



据美国《外国公司问责法》,为在美上市外国企业审计的会计师,若连续3年未能接受PCAOB审核,外企将面临被退市。因为内地政府不容许审计底稿离开中国,PCAOB去年认定在内地和香港注册会计师行进行全面检查受阻,因此中概股将于最早在2024年初退市。威廉斯昨天表示,审计团队会在今年底向委员会反映能否不受阻碍地完成审计,以重新评估。


会计界料可押后退市时限

中美双方对协议表述似乎仍存分歧,信永中和管理合伙人卢华基表示,虽然未知在细节执行上,双方在取得文件范围、是否容许美方分析文件等会有争议,不过双方至少已达成框架共识,认为中概股退市风险虽未消除,但已大为减少,中概股2024年退市的时限料会推迟,已退市中概股甚至或会重回美股。


达成协议消息在前日已在外媒传出,反映中概股的纳斯达克金龙中国指数昨晚高开3%后回吐,截至晚上11时半报7542点,跌0.3%,不过连同周四则累升5.9%。安柏环球金融集团投资总监雷志海认为,美国证交会对中概股审计要求强硬,协议成果视乎执行表现。

2022-08-27 13:07:26
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